Pour tromper l'impatience en cette veille de Noël, Coco l'éléphant s'offre une balade dans la forêt enneigée. Quelle n'est pas sa surprise lorsqu'il découvre, abandonnés sur le sentier, la tuque, les bottes, le manteau, puis le pantalon du père Noël, qui a décidé de s'offrir des vacances dans le Sud. Ne faisant ni une ni deux, Coco entreprend de le remplacer dans sa tournée annuelle. Mais trouvera-t-il à son tour une récompense au pied du sapin?